تحليلگر و معامله‌گر
تفاوت زيادي بين يك معامله گر و يك تحليلگر بازار وجود دارد. تحليلگران به كشف حقايق مي پردازند و معامله گران به مديريت ريسك. اين دو مجموعه مهارت يك دنيا از هم فاصله دارند. يك تحليلگر و يك معامله گر توانايي همكاري با يكديگر را دارند، اما قطعاً نقش آنها متفاوت است. يك معامله گر پول به بازار تزريق مي كند و عملكرد خود را به سادگي اندازه گيري مي كند؛ اما هدف اصلي يك تحليلگر درك و كشف آن چيزي است كه ممكن است در بازارها رخ دهد. او حقايق را اندازه گيري مي كند. يك تحليلگر قضاوت اشتباه خود را ضعف بازار مي نامد. يك معامله گر هنگام اشتباه، معاملۀ خود را مي بندد و به سمت فرصت معاملاتي بعدي حركت مي كند. اشتباه، فرض اساسي براي يك معامله گر است. يك معامله گر زماني كه اشتباه مي كند و از بازار خارج مي شود، مايل است به اشتباه خود اعتراف كند؛ اما تحليلگر به موقعيت معاملاتي بازكردۀ خود مي چسبد تا فقط نشان دهد كه درست گفته است
هر فردي مي تواند وارد بازار شود؛ اما چه كسي مي داند دقيقاً چه زماني بايد خارج شود! اين مثل نمونۀ بارزي از تلفيق دنياي معامله گري با دنياي تحليلگري است. معامله گر تحليلگر باشيد.
همانطور كه مي‌دانيد، ورود به هر زمينه و حرفه‌اي نياز به دانش دارد كه بازار بورس نيز از اين قاعده مستثنا نيست. ولي متاسفانه به علت دسترسي آسان به بازار بورس و سهام، كاربران اين امر مهم را ناديده مي‌گيرند. عموما كاربران تازه وارد در بازار بورس، بر اساس فاكتور شانس عمل مي‌كنند.
شما جهت داشتن يك سرمايه گذاري و معامله موفق بايد با علم تحليل در بورس آشنا باشيد. چرا كه، شناخت انواع تحليل در بورس به شما كمك مي‌كند كه تمامي فرآيند سرمايه گذاري، خريد و فروش سهام خود را با آگاهي كامل انجام دهيد و بازده بالايي در بازار بورس داشته باشيد. در واقع، شناخت انواع تحليل در بورس به شما كمك مي‌كند كه با حداقل سرمايه، حداكثر سود را ببريد.
منظور از تحليل و تحليلگر چيست؟
براي درك بهتر موضوع بايد ابتدا با مفهوم تحليل آشنا شويد:
تحليل 
به بررسي يك موضوع واحد به صورت همه جانبه و كامل و همچنين، مورد بحث قرار دادن عوامل موثر بر آن موضوع را تحليل مي‌گويند.
تحليلگر فردي است متخصص، كه با بررسي كامل و عميق، سعي در پيدا كردن چگونگي روند بازار و پيش‌بيني آن دارد. اين در حالي است كه، معامله‌گر رفتاري كاملا متفاوت را نشان مي‌دهد. نكته اساسي در اينجاست كه، تحليلگر و معامله‌گر دو نقش كليدي اما كاملا متفاوت را در بازار بورس دارند. در واقع، تحليلگر و معامله‌گر مكمل يكديگر هستند و به هيچ وجه جايگزين يكديگر نمي‌شوند.
معامله‌گر عموماً فردي است كه پول به بازار تزريق مي‌كند و تنها به فكر سود و زيان در بازار مي‌باشد. معامله‌گران مطالعات چنداني درباره پيرامون بازار سهام ندارند و با توجه به اطلاعات خود و همينطور تحليل ها و اخبار روز اقدام به معامله مي‌كنند. اين درحالي است كه، تحليلگران اطلاعات موجود پيرامون بازار را به طور جامع مورد بررسي قرار مي‌دهند و اطلاعات احتمالي از روند و رويكرد بازار را دارا مي‌باشند. تحليلگران معتقدند پيش‌بيني‌هايشان احتمالي است و بهتر است هر معامله‌گري كه قصد ورود به بازار و براي خريد يا فروش نياز به تحليل دارد، تحليل هاي تحليلگران را نوعي پيشنهاد براي خود در نظر بگيرند. امروزه، تحليلگري يك شغل و حرفه است كه در بازار بورس از اهميت بالايي برخوردار است.
انواع تحليل در بورس
حتما تا كنون براي شما هم اين سوال پيش آمده كه بين صدها سهم موجود در بازار سهام، بهتر است كجا سرمايه‌گذاري كنيد؟ معامله‌گران بازار بورس، همواره با اين مسئله رو‌به‌رو هستند.
شناخت انواع تحليل در بورس روشي است كه معامله‌گران را در تصميم‌گيري درست ياري مي‌دهد. به طور كلي، تحليل در بازار بورس ايران به دو بخش تحليل بنيادي (فاندامنتال) و تحليل تكنيكال (فني) تقسيم مي‌شود كه، هر كدام پيروان به خصوص خود را دارند. به كارگيري درست و اصولي اين دو روش ريسك سرمايه‌گذاري را تا حد ممكن كاهش داده و اطمينان خاطر براي معامله‌گران بازار بورس به ارمغان مي‌آورد.
تحليل بنيادي يا فاندامنتال
در اين روش، با بررسي و تجزيه و تحليل پارامترها و داده‌هاي مالي و تمامي عواملي كه بر ارزش يك سهام تاثير دارند، ارزش ذاتي و حقيقي سهام مورد نظر تخمين زده مي‌شود. در واقع، تحليل بنيادي روشي براي به دست آوردن ارزش واقعي سهام و اوراق بهاداري است كه در بازار بورس به درستي ارزش‌گذاري نشده است. همانطور كه مي‌دانيد، ارزش ذاتي و ارزش بازاري دو مبحث كاملا متفاوت هستند. ارزش بازاري ارزشي است كه، سهام را با آن خريد و فروش مي‌كنند اما ارزش ذاتي، ارزشي است كه با توجه به قابليت‌هاي سهام ارزش‌گذاري مي‌شود. به طور مثال؛ چنانچه ارزش ذاتي يك سهام از ارزش بازاري آن كمتر باشد آن سهام در موقعيت فروش است و چنانچه ارزش ذاتي يك سهام از ارزش بازاري آن بيشتر باشد آن سهام ارزش خريد و سرمايه‌گذاري دارد. به طور كلي، در شيوه تحليل بنيادي دو نوع رويكرد وجود دارد:
- رويكرد بالا به پايين؛ در اين رويكرد تحليلگر، تحليل خود را از سطح بالايي همچون شاخص‌هاي اقتصاد جهاني آغاز مي‌كند. در واقع، نقطه آغازين در اين نوع از رويكرد، اقتصاد جهاني و نقطه پاياني آن، تحليل سهام شركت مورد نظر مي‌باشد. رويكرد بالا به پايين براي افراد حرفه‌اي مناسبتر است.
- رويكرد پايين به بالا؛ در اين نوع رويكرد تحليلگر، سهام شركت مورد نظر خود را مبدا تحليل خود قرار مي‌دهد. در واقع، نقطه آغازين اين رويكرد، تحليل شركت و نقطه پاياني آن اقتصاد جهاني مي‌باشد. رويكرد پايين به بالا براي افراد مبتدي مناسبتر است.
ممكن است در نظر شما اين روش بسيار زمانبر باشد، اما اين روش به شما كمك مي‌كند تا به واقع بينانه‌ترين شكل ممكن اقدام به سرمايه‌گذاري‌هاي بلند مدت كنيد. تحليل بنيادي همچنين، اين امكان را به شما مي‌دهد كه با شناسايي حركت بعدي سهام مورد نظرتان در بازار بورس، تا حد ممكن جلوي ضرر و زيان را گرفته و امكان سود‌آوري را افزايش دهد.