خط روند در تحليل تكنيكال

خط روند در تحليل تكنيكال

تحليل تكنيكال بر اساس حركت قيمت ها شكل ميگيرد؛به همين علت  استفاده از خطوطي كه براي شناسايي روند و تأييد آن  لازم است، براي ما مهم است. خط روند، خط مستقيمي است كه دو يا چند نقطه قيمت را به هم متصل مي كند و سپس در آينده گسترش مي يابد و به عنوان يك خط حمايت يا مقاومت عمل مي كند. بسياري از قوانين مورد استفاده  در سطوح حمايت و مقاومت را مي توان در خطوط روند نيز به كار برد. مهم است كه شما قبل از ادامه كار ، تمام مفاهيم ارائه شده در قسمت  حمايت و مقاومت ما را درك كنيد.

خط روند

          خط روند نماد همان خط حركت كلي نماد ماست. پس ميتوان خط روند در تحليل تكنيكال را به صورت زير تعريف كرد:

به طور ساده روند جهت حركت قيمت در بازار را نشان مي دهد. نمودار قيمت يك سهم هيچ وقت در يك خط راست و يا در يك جهت خاص حركت نمي كند.تغييرات قيمت سهم به صورت يك سري حركات زيگزاگ مشخص مي شود. اين زيگزاگ ها همانند يكسري موج هاي پي در پي مي باشند كه شامل موج هاي صعودي و نزولي مي باشند.

برآيند حركات اين موج هاي صعودي و نزولي روند حركتي قيمت سهم را نشان مي دهد كه شامل روند هاي صعودي و نزولي و خنثي مي باشد.

روند ها از لحاظ زماني به سه دسته كوتاه مدت بلند مدت و ميان مدت تقسيم مي شوند. هرچه روند بلند مدتي تر در نظر گرفته شود از اعتبار بالاتري برخوردار است.

خط روند صعودي ( Up Trend )

خط روند صعودي خطي با شيب مثبت است كه از متصل كردن دو يا چند نقطه مينيمم تشكيل ميشود. در خط روند صعودي دقت كنيد كه نقطه مينيمم دوم بايد بالاتر از مينيمم اول باشد تا شيب‌خط مثبت شود.به تصوير بالا دقت كنيد. همانطور كه ميبينيد هر كف بالاتر از كف قبلي است و خط روند صعودي از به هم وصل كردن نقاط مينيمم آن بدست مي‌آيد.لازم به ذكر است كه خط روند صعودي شبيه به يك خط حمايت عمل مي كند و زماني كه خط روند صعودي شكسته شود به احتمال زياد روند قيمتي تغيير پيداخواهد كرد.

نكته:

زماني كه روند قيمتي يك سهم صعودي است بهترين كاري كه ميتوانيد انجام دهيد خريدن سهم و نگهداري سهم تا زماني كه پايان روند صعودي را تشخيص دهيد مي باشد.همانطور كه در تصاوير بالا مشاهده ميكنيد با وصل كردن نقاط كمينه قيمتي به يكديگر به يك خط با شيب مثبت مي رسيم كه به اين خط ٬ خط روند صعودي ميگويند. اين خط نمايانگر حساس بودن قيمت سهم به اين سطح از قيمت است. يعني هر بار قيمت سهم به اين خط نزديك مي شود به آن واكنش نشان داده و ممكن است دو باره در فاز صعودي قرار بگيرد.اعتبار اين خط به عواملي مانند شيب خط ٬حجم معاملات در زمان برخورد به خط روند ٬بازه زماني (بلند مدت بودن بررسي خط روند در تحليل ها) و تعداد برخورد ها بستگي دارد.

خط روند نزولي ( Down Trend )

خط روند نزولي خطي با شيب منفي است كه از متصل كردن دو يا چند نقطه ماكزيمم تشكيل ميشود. در خط روند صعودي دقت كنيد كه نقطه ماكزيمم دوم بايد پايين تر از ماكزيمم اول باشد تا شيب‌خط منفي شود.به تصوير زير دقت كنيد. همانطور كه ميبينيد هر سقف پايين تر از سقف قبلي است و خط روند نزولي از به هم وصل كردن نقاط ماكزيمم آن بدست مي‌آيد. لازم به ذكر است كه خط روند نزولي شبيه به يك خط مقاومت عمل مي كند و نشان­‌دهنده افزايش در عرضه خالص علي­‌رغم افت قيمت سهم مي باشد و زماني كه خط روند نزولي شكسته شود به احتمال زياد روند قيمتي تغيير پيدا خواهد كرد.

نكته:

زماني كه روند قيمتي يك سهم نزولي است بهترين كاري كه ميتوانيد انجام دهيد فروش سهم و منتظر ماندن تا زماني كه پايان روند نزولي را تشخيص دهيد مي باشد و سپس اقدام به خريد سهم كنيد

براي رسم اين خط به جاي وصل كردن كمينه قيمتي بايد بيشينه قيمتي را به هم وصل كنيد. بعد از وصل كردن اين نقاط با استفاده از يك خط به يكديگر به خطي با شيب منفي خواهيم رسيد كه بيانگر خط روند نزولي مي باشد.

در اين خط نيز همانند خط روند صعودي عواملي مانند تعداد برخورد٬ شيب خط٬ بررسي خط روند در بلند مدت و حجم معاملات در اعتبار آن اثر گذار است.

اعتبار خط روند چگونه سنجيده مي شود؟

اعتبار خط روند به عوامل متعددي ارتباط دارد كه در ادامه بخشي از اين عوامل را برايتان معرفي ميكنيم:

شيب خط روند

هرچقدر شيب اين خط بيشتر باشد اعتبار آن روند در پايداري كمتر است و احتمال شكست آن وجود دارد. شيب ۴۵ درجه در تحليل ها شيبي مناسب و معتبر تلقي مي شود.

بازه زماني بررسي سهم

شما بايد اين نكته مهم را در نظر بگيريد كه روند به بازه زماني بررسي سهم بستگي دارد.براي مثال سهم X ممكن است در بازه زماني سه ماه اخير نزولي باشد در حالي كه در بازه زماني يك ساله صعودي باشد و نزولي كه در سه ماه اخير داشته صرفا يك اصلاح بوده باشد.به همين دليل خط روند هاي بلند مدت اعتبار بيشتري دارند.

شرايط شكست خط روند

شرايط شكست خط روند به عوامل متعددي بستگي دارد به عبارت ديگر هر شكستي در خط روند يك شكست معتبر و يا مهم محسوب نمي شود بلكه شكست زماني معتبر است كه موارد زير را داشته باشد:

۱- حجم معاملات در زمان شكست

حجم معاملات در زمان شكست بايد بالاتر از ميانگين روز هاي ديگر سهم باشد. اگر در زمان شكست حجم معاملات پايين باشد احتمال دارد قيمت دو باره به روند حركت قبلي خود بازگردد و اين شكست از نوع فيك (شكست دروغين) باشد.

اگر شكست با حجم بالايي رخ بدهد نشان دهنده اين است كه افراد زيادي اين خط را به عنوان حمايت يا مقاومت قوي قبول دارند و حالا كه شكسته شده اين افراد در اين ناحيه معاملات زيادي را انجام ميدهند.

۲- كندل بزرگ و يا شكاف قيمتي

يكي ديگر از موارد بسيار مهم ميزان تغيير قيمت در زمان شكست مي باشد. هرچقدر درصد تغيير قيمت بيشتر باشد آن شكست معتبر تر محسوب مي شود. البته اگر اين شكست با شكاف قيمتي  (Gap) همراه باشد اعتبارش بسيار بالاتر است.

۳- همراه بودن شكست با يك الگو

اگر شكست با يك الگو همراه باشد آن شكست اعتبار بالاتري دارد و بايد بيشتر مورد توجه قرار بگيرد. براي مثال وقتي نمودار سهم در انتهايي يك الگوي بازگشتي از نوع سروشانه سقف مي باشد اگر نمودار قيمت خط گردن را با قدرت بالايي بشكند آن شكست اعتبار بالاتري دارد.

۴- اعتبار خط روند شكسته شده بالاست يا پايين

هرچقدر اعتبار خط روند بالاتر باشد شكست آن نيز اعتبار بالايي دارد. يعني اگر يك خط روند كه اعتبار بالايي دارد شكسته شود ٬ آن شكست از نو فيك نيست و يك شكست واقعي مي باشد و نشان دهنده تغيير روند در حركت قيمت سهم است.

منبع: يادبده